Investmentfonds (I)

Die Medien berichten in der letzten Zeit des Öfteren über Verschmelzungen von Investmentfonds mit negativen steuerlichen Auswirkungen für die Anleger. Der Berichterstattung liegt zugrunde, dass eine Kapitalverwaltungsgesellschaft ein Investmentvermögen mit Sitz in Luxemburg auf ein Investmentvermögen mit Sitz in Irland verschmolzen hat. Die Verschmelzung soll im Wesentlichen steuerliche Gründe haben. Das Doppelbesteuerungsabkommen zwischen den Vereinigten Staaten von Amerika und der Republik Irland soll Investmentfonds mit Sitz in Irland bei Ausschüttungen von Gesellschaften mit Sitz in Amerika die Möglichkeit der teilweisen Erstattung des einbehaltenen Quellensteuerabzugs bieten. In dem zweigeteilten Beitrag werden zunächst in dem vorliegenden Teil 1 die Grundlagen zu Investmentfonds sowie ihre Besteuerung dargestellt. Darauf aufbauend werden in Teil 2 in GmbH-StB 11/2026 die Grundzüge der Besteuerung von Anteilen an Investmentfonds im Betriebsvermögen aus der Sicht eines Einzelunternehmens vorgestellt. Abschließend werden u.a. die Auswirkungen der Verschmelzung von Investmentfonds erörtert.